污水處理行業(yè)競爭格局、經(jīng)營模式、發(fā)展影響因素及未來前景分析

一、污水處理行業(yè)定義及需求

污水處理行業(yè)是指行業(yè)通過物理法、生物法等手段，為工業(yè)廢水、生活污水去除水中的污染物質(zhì)，使污水的水體能夠達到排放或再次使用的水質(zhì)要求。污水處理行業(yè)的工作主要包括三個方面：一是污水處理，包括工業(yè)廢水的處理和生活污水的處理；二是污水再回收利用，是指污水經(jīng)適當處理后，達到一定的水質(zhì)標準，滿足某種使用要求，可以進行有益使用，屬于污水的深度處理；三是污泥處理，是指針對污水處理后產(chǎn)生的污泥進行填埋等處理。

我國人均水資源占有量低于世界平均水平且水污染的情況較為嚴重。水污染加劇了水資源短缺的矛盾，對工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和人民生活造成危害。因此，健全水污染防治長效機制，提升我國污水處理行業(yè)技術(shù)，保障水生態(tài)安全，事關(guān)人民群眾根本利益，事關(guān)整個經(jīng)濟社會的持續(xù)健康發(fā)展。污水處理行業(yè)作為社會生產(chǎn)的終階段，其行業(yè)的主要任務(wù)就是進行末端處理。從污水處理的流程上看，污染水源在經(jīng)過處理后，進入自然水體或中水回用系統(tǒng)，進行水資源的下一次循環(huán)；從供需關(guān)系上看，作為“治理服務(wù)”的公益性行業(yè)，污水處理行業(yè)的下游是“服務(wù)”需求者，也就是與政府形成需求關(guān)系。

二、污水處理行業(yè)競爭格局分析

我國污水處理產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，建國以來到改革開放前，我國污水處理的需求主要是以工業(yè)和國防為主。改革開放后，隨著國民經(jīng)濟快速發(fā)展，人民生活水平顯著提高，污水處理的需求也進一步增加。

（1）水務(wù)*進入中國市場，大型項目競爭優(yōu)勢明顯

二十世紀九十年代，隨著改革政策的頒布以及允許社會資本、多元化投資主體進入污水處理行業(yè)，我國污水處理行業(yè)的市場化探索拉開了序幕。一批水務(wù)*包括威立雅水務(wù)集團、蘇伊士環(huán)境集團、泰晤士水務(wù)、柏林水務(wù)集團等憑借其品牌、資本等優(yōu)勢通過直接投資、控股、參股等多種方式陸續(xù)大規(guī)模進入中國污水處理市場，取得了市場先導地位。在大型項目中，跨國水務(wù)集團由于資本實力雄厚及技術(shù)先進，具有較強的競爭優(yōu)勢。但在中小型項目中，由于管理成本相對較高，競爭優(yōu)勢不明顯。

（2）國有企業(yè)采用改制、并購等方式，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴張

2002年9月，國家發(fā)展計劃委員會、建設(shè)部及國家環(huán)境保護總局頒發(fā)了《關(guān)于推進城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的意見》要求轉(zhuǎn)變污水處理設(shè)施只能由政府投資、國有單位運營管理的觀念，現(xiàn)有從事城市污水運營的事業(yè)單位，按《公司法》改制成獨立的企業(yè)法人，不具備改制條件的與政府部門簽訂委托運營合同，建立以特許經(jīng)營制度為核心的管理體制。隨著改革政策制度的陸續(xù)頒布，我國污水處理行業(yè)市場化進程進一步加快。一批大型國有上市企業(yè)如北控水務(wù)、興蓉投資、創(chuàng)業(yè)環(huán)保等，通過并購等方式迅速擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，憑借雄厚的資本實力、豐富的社會資源等優(yōu)勢迅速發(fā)展壯大，在全國范圍內(nèi)積極開拓搶占市場，成為跨國水務(wù)企業(yè)強力的競爭對手。

（3）民營企業(yè)異軍突起，勢頭強勁

近年來，隨著國家進一步鼓勵和引導民間資本進入市政公用事業(yè)領(lǐng)域，以桑德集團、國禎環(huán)保、鵬鷂環(huán)保為代表的一批民營企業(yè)憑借著市場化的經(jīng)營管理機制、技術(shù)創(chuàng)新等優(yōu)勢迅速崛起，成為具有良好發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)新生力量，在區(qū)域市場及細分市場開始占據(jù)一定的*。跨國水務(wù)*、大型國有上市企業(yè)、民營企業(yè)構(gòu)成了當前我國污水處理行業(yè)主要的市場化競爭主體。

目前，中國的污水處理行業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，行業(yè)市場集中度較低，隨著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模將在相當長的時期內(nèi)不斷擴大，污水處理產(chǎn)業(yè)市場化服務(wù)需求將逐步突出，行業(yè)將呈現(xiàn)資源整合與跨區(qū)域發(fā)展的趨勢，在規(guī)模效應的推動下，具有良好市場信譽、資金實力、技術(shù)與服務(wù)超前的企業(yè)將加快其擴張的步伐，未來行業(yè)的集中度將逐步提高。

三、污水處理行業(yè)主要經(jīng)營模式分析

目前行業(yè)內(nèi)主要的經(jīng)營服務(wù)可分為建設(shè)期服務(wù)、運營期服務(wù)和投資運營服務(wù)三大類型，其中，行業(yè)內(nèi)比較常見且*的經(jīng)營模式有：

1、以“環(huán)境工程EPC”模式提供建設(shè)期服務(wù)

環(huán)境工程EPC模式是指受客戶委托，按照合同約定提供污水處理環(huán)境工程的設(shè)計、設(shè)備采購、工程施工、安裝調(diào)試、試運行（竣工驗收）等全過程或若干階段的服務(wù)，并對建設(shè)工程的質(zhì)量、安全、工期、造價全面負責。

2、以“委托運營”模式提供運營期服務(wù)

委托運營模式指由客戶建設(shè)污水處理設(shè)施，建成后委托企業(yè)進行專業(yè)化運營，并支付一定的運營費用。降低了客戶運營成本，同時降低企業(yè)前期資金投入風險。

3、投資運營服務(wù)模式

BOT模式是由企業(yè)與政府或其授權(quán)方簽訂《特許經(jīng)營協(xié)議》，由企業(yè)新設(shè)項目公司，在協(xié)議約定的期限內(nèi)，由項目公司承擔污水處理設(shè)施投資、建設(shè)、運營。在運營期間，項目公司向政府收取污水處理費用，以此來支付營運成本并獲取。特許經(jīng)營期結(jié)束，項目公司將污水處理設(shè)施整體無償移交給政府。

TOT模式是指由政府或其授權(quán)方將建設(shè)好的污水處理設(shè)施在一定期限內(nèi)的特許經(jīng)營權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給企業(yè)進行運營管理。企業(yè)向政府收取污水處理費用，以此來支付營運成本并獲取。特許經(jīng)營期結(jié)束，企業(yè)將污水處理設(shè)施整體無償移交給政府部門或其授權(quán)方。

PPP模式是指政府與企業(yè)建立合作關(guān)系，通過采用BOT、TOT、BOO、委托運營等運作方式完成污水處理項目。目前，PPP模式是國家政府部門積極推進的一項合作模式，通過引進社會資本并建立多種可選擇運作方式來提高污水處理項目的運營效率、優(yōu)化風險分配、促進創(chuàng)新和公平競爭。

四、污水處理行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）國家政策的支持將有力推動污水處理行業(yè)的發(fā)展

環(huán)保行業(yè)是一個政策引導型行業(yè)，政策是行業(yè)發(fā)展的重要推動力量。隨著環(huán)保問題越來越嚴重，中央及各級地方政府更加重視污水處理行業(yè)的發(fā)展。近年來，政府水處理行業(yè)政策密集出臺。國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度逐步加大，資金投入、稅收優(yōu)惠等有利政策的陸續(xù)推出，將有力推動污水處理行業(yè)的發(fā)展。

（2）我國經(jīng)濟發(fā)展和城鎮(zhèn)化進程為污水處理行業(yè)提供廣闊的市場空間

近三十年來我國國民經(jīng)濟取得了突飛猛進的發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長速度一直保持在較高水平。而從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，經(jīng)濟每增長到一定時期，各級政府對于環(huán)保的重視往往會大于經(jīng)濟增長。國家對于環(huán)保重視程度加強，整個環(huán)保產(chǎn)業(yè)包括污水處理行業(yè)將會受益。

（3）污水處理收費標準的提高有利于提升運營企業(yè)盈利能力

目前我國污水處理收費價格普遍偏低且存在部分市縣未征收污水處理費的情況。2015年1月，國家發(fā)改委、財政部和住建部聯(lián)合公布了《關(guān)于制定和調(diào)整污水處理收費標準等有關(guān)問題的通知》，指出收費標準要補償污水處理和污泥處置設(shè)施的運營成本并合理盈利。2016年底前，設(shè)市城市污水處理收費標準原則上每噸應調(diào)整至居民不低于0.95元，非居民不低于1.40元；縣城、重點建制鎮(zhèn)原則上每噸應調(diào)整至居民不低于0.85元，非居民不低于1.2元。已經(jīng)達到低收費標準但尚未補償成本并合理盈利的，應當結(jié)合污染防治形勢等進一步提高污水處理收費標準。對于未征收污水處理費的市、縣和重點建制鎮(zhèn)，遲應于2015年底前開征。污水處理收費的提高有望改善污水處理運營企業(yè)盈利能力，提高對污水處理運營項目的接手動力。

（4）運營模式多樣化的探索和推廣有利于行業(yè)的進一步發(fā)展

我國政府先后頒布了《關(guān)于印發(fā)促進和引導民間投資的若干意見的通知》、《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》、《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》等，這些政策為引入PPP模式提供了有力的支持。在污水處理行業(yè)中引入PPP模式，有利于減緩政府財政壓力、改善經(jīng)營體制、提高管理水平、推動污水處理基礎(chǔ)設(shè)施的升級等優(yōu)勢。PPP模式的推行為行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的業(yè)務(wù)合作模式提供了更多可能性，有效促進企業(yè)擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，也有利于整個行業(yè)的進一步發(fā)展。

2、不利因素

（1）行業(yè)多頭管理

污水處理行業(yè)涉及主管部門較多，環(huán)保部是我國環(huán)保行業(yè)的主管部門，各級環(huán)保部門負責環(huán)境保護工作的統(tǒng)一監(jiān)督管理；住建部負責污水處理工程設(shè)計和工程建設(shè)的行政管理；水利部門負責審定污水處理工程附近水域納污能力以及提出限制排污總量的意見；發(fā)改委負責宏觀管理，制定產(chǎn)業(yè)政策。多頭管理會導致職能交叉的情況，且不同部門間行業(yè)標準、收費標準不能統(tǒng)一，導致辦事效率低下。

（2）管網(wǎng)建設(shè)滯后

污水處理是一個系統(tǒng)性工程，經(jīng)歷了進水、污水處理及排水等階段。在污水處理環(huán)節(jié)需進行污水處理廠的建設(shè)來滿足其要求，在進水及排水環(huán)節(jié)需進行管網(wǎng)的建設(shè)。目前我國管網(wǎng)整體普及率較低，大量污水因缺乏管網(wǎng)的輸送而直接進行排放，致使較多污水處理廠建成后沒有及時發(fā)揮環(huán)保效益；已有的管網(wǎng)也存在不同程度的老化問題，可能對經(jīng)過處理的用水造成二次污染。管網(wǎng)建設(shè)滯后將導致污水直接排放、用水二次污染等問題，將影響污水處理行業(yè)的發(fā)展。

（3）專業(yè)化運營程度不高

污水處理行業(yè)雖然取得了較快的發(fā)展，但市場化運作時間較短，市場化運營程度依然不高。行業(yè)內(nèi)多數(shù)企業(yè)的人員素質(zhì)偏低且缺乏先進的技術(shù)。由于沒有建立較為*的成本控制及激勵機制，各企業(yè)無法有效地控制運營成本及保證污水處理質(zhì)量。同時，由于我國污水處理收費標準普遍偏低，導致污水處理企業(yè)的盈利空間較少，且由于該行業(yè)具有前期資金投入較大且資金回收期較長的特點，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生存壓力巨大，無法在人員培訓及良好配置、技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新等核心問題上投入較多資金。在行業(yè)內(nèi)，目前各企業(yè)發(fā)展良莠不齊，專業(yè)化運營程度整體不高。

（4）缺乏配套融資工具

污水處理行業(yè)具有前期資金投入大、投資回收周期長的特點，因而對行業(yè)內(nèi)企業(yè)的資金實力提出較高的要求。大多數(shù)污水處理企業(yè)的主要融資渠道依然為銀行借款，融資成本較高。目前，行業(yè)內(nèi)缺乏與其產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應的收益較低、長期、穩(wěn)定的金融配套工具來滿足企業(yè)的資金需求。

五、污水處理行業(yè)前景展望分析

（1）國家政策是行業(yè)發(fā)展的重要動力

隨著我國對節(jié)能減排、生態(tài)文明建設(shè)的大力推行，近年來相繼出臺了多部與水環(huán)境改善相關(guān)的法律法規(guī)和政策文件。國家利好政策的持續(xù)發(fā)布，有利于我國污水處理行業(yè)的建設(shè)規(guī)模和服務(wù)范圍進一步擴大，是行業(yè)整體持續(xù)穩(wěn)步的發(fā)展的重要動力。

（2）中小城鎮(zhèn)、農(nóng)村污水處理市場為行業(yè)提供新的機遇

2013年，國家環(huán)保部發(fā)布了《農(nóng)村生活污水處理項目建設(shè)與投資指南》，對農(nóng)村生活污水處理項目建設(shè)所采用的技術(shù)、投資成本等方面進行了詳細的規(guī)劃指導。隨著“美麗鄉(xiāng)村”概念的提出、生態(tài)農(nóng)業(yè)建設(shè)政策的推行落實，農(nóng)村污水處理市場將迎來爆發(fā)式增長。在全國范圍內(nèi)大力推行污水處理的背景下，針對農(nóng)村地區(qū)的污水處理必將成為未來的重要關(guān)注領(lǐng)域，預計成為污水處理行業(yè)的新一輪增長點。

（3）污水處理標準提高帶動提標改造行業(yè)技術(shù)進步，并帶來新的利潤增長點

九十年代以來，污水處理廠的數(shù)量和規(guī)模持續(xù)增長，但未有相關(guān)法律法規(guī)對處理后的排放水質(zhì)做出嚴格規(guī)定。目前，我國污水排放標準與發(fā)達國家相比總體偏低。根據(jù)出臺的“水十條”以及新《環(huán)保法》相關(guān)條例，都對污水排放提高了標準。在監(jiān)管趨嚴的形勢下，部分污水處理廠已進入規(guī)模化提標改造階段，將水質(zhì)由二級/一級B提升至一級A標準。若“十三五”期間存量污水廠及新建污水處理廠均實現(xiàn)排水標準達到一級A標，按水質(zhì)由二級/一級B提升至一級平均投資1000-1200元/噸計算，改造市場規(guī)模將超過1500億元，年均復合增長率將超過30%。

（4）新模式探索將推動行業(yè)市場化改革

我國污水處理行業(yè)另一發(fā)展趨勢就是大力推行第三方治理，鼓勵社會資本參與污染減排和排污權(quán)交易。2015年5月26日，財政部、環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進水污染防治領(lǐng)域政府和社會資本合作的實施意見》中，要求水污染防治領(lǐng)域推廣運用PPP模式。地方各財政部門要統(tǒng)籌運營水污染防治專項等相關(guān)資金，對PPP項目予以適度政策傾斜。目前我國現(xiàn)有市場污水處理容量大部分掌握在政府所控制的污水處理廠手中。

同時，污水處理所需資金與政府財政收入、工業(yè)企業(yè)收入息息相關(guān)。若采用PPP模式引進民間資本，將掌握在地方政府手中的污水處理容量逐步釋放。這不僅有效幫助政府去杠桿化，還有助于提升污水處理廠的經(jīng)營能力以及整體污水處理質(zhì)量。近期我國部分省市已釋放出過億元PPP項目。于污水處理企業(yè)而言，目前我國污水處理市場集中度較低，運營市場空間提升或?qū)⒂行Т龠M行業(yè)整合。